Tasse sul Trading: Come Dichiararle nel 2026

Le tasse sul trading online in Italia si applicano sotto forma di imposta sostitutiva del 26% sulle plusvalenze realizzate. Che tu faccia trading su azioni, ETF, CFD o forex, ogni guadagno è soggetto a tassazione — ma il modo in cui la paghi dipende dal broker che usi e dal regime fiscale che scegli.

Come funziona la tassazione sul trading in Italia

In Italia i guadagni derivanti dall'attività di trading sono classificati come redditi diversi di natura finanziaria (art. 67 del TUIR). L'aliquota unica applicata è il 26% sulle plusvalenze nette, ovvero sulla differenza positiva tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto di uno strumento finanziario.

Cosa si tassa e cosa no?

Un aspetto fondamentale: le minusvalenze (perdite) possono essere compensate con le plusvalenze dello stesso anno o dei 4 anni successivi, riducendo l'imposta dovuta.

Gli investimenti comportano rischi di perdita del capitale. Le informazioni presenti hanno scopo puramente informativo e non costituiscono consulenza finanziaria.

I due regimi fiscali: dichiarativo vs amministrato

In Italia puoi scegliere tra due regimi per gestire le tasse sul trading:

Regime amministrato (o del risparmio amministrato)

Nel regime amministrato, è il broker — in qualità di sostituto d'imposta — a calcolare, trattenere e versare automaticamente le tasse per tuo conto. Tu non devi fare nulla in fase di dichiarazione dei redditi per quei guadagni.

Vantaggi:

• Nessun adempimento fiscale a tuo carico
• La compensazione minusvalenze/plusvalenze avviene in automatico
• Ideale per chi non vuole gestire la fiscalità in autonomia

Svantaggi:

• Disponibile solo presso broker con sede in Italia o con stabile organizzazione in Italia
• Non tutti i broker stranieri lo offrono

Regime dichiarativo

Nel regime dichiarativo, sei tu a dover riportare tutti i guadagni (e le perdite) nel modello Redditi PF (quadro RT), pagando le imposte entro le scadenze fiscali ordinarie.

Vantaggi:

• Obbligatorio per chi opera con broker esteri senza sostituto d'imposta
• Permette una gestione più flessibile delle minusvalenze

Svantaggi:

• Richiede attenzione e spesso l'aiuto di un commercialista
• Rischio di errori con conseguenti sanzioni

Quali broker offrono il sostituto d'imposta in Italia?

Questa è una delle domande più cercate da chi fa trading in Italia. La risposta è: pochi broker stranieri lo fanno, mentre la maggior parte richiede il regime dichiarativo.

eToro: regime dichiarativo

eToro ha sede a Cipro e non agisce da sostituto d'imposta in Italia. Ogni anno ti fornisce un report fiscale con tutte le operazioni, ma sei tu a doverle inserire nella dichiarazione dei redditi. È comunque un broker trasparente con una rendicontazione chiara.

XTB: regime dichiarativo

XTB è una piattaforma polacca regolamentata, molto diffusa in Italia. Anche XTB non opera come sostituto d'imposta: devi dichiarare autonomamente le plusvalenze. Tuttavia offre report annuali dettagliati scaricabili in PDF.

DEGIRO: regime dichiarativo

DEGIRO è uno dei broker con le commissioni più basse in Europa, ma essendo olandese non effettua la ritenuta alla fonte per gli investitori italiani. Mette a disposizione un documento fiscale annuale ("Nota fiscale") utile per la compilazione del quadro RT.

Trade Republic: situazione mista

Trade Republic ha di recente aperto una sede italiana, ma per la fiscalità degli investitori italiani bisogna verificare di anno in anno se applica il sostituto d'imposta. Conviene controllare direttamente nella sezione "Impostazioni fiscali" dell'app.

Come compilare il quadro RT nel modello Redditi PF

Se utilizzi broker esteri in regime dichiarativo, devi compilare il quadro RT del modello Redditi PF entro i termini ordinari (solitamente entro il 30 novembre dell'anno successivo a quello di imposta).

I passi principali:

1. Raccogli tutti i report annuali dai tuoi broker (scaricabili dall'area personale)
2. Calcola le plusvalenze nette: somma guadagni e sottrai le perdite
3. Compila il Quadro RT indicando i redditi diversi di natura finanziaria
4. Compila il Quadro RW se hai conti o asset all'estero con saldo superiore a €5.000 (monitoraggio IVAFE)
5. Versa l'imposta: 26% sulla plusvalenza netta tramite modello F24

Attenzione al quadro RW

Se hai un conto aperto presso un broker estero (come eToro, XTB o DEGIRO), sei obbligato a compilare anche il quadro RW per il monitoraggio fiscale, anche se non hai realizzato guadagni. L'omissione può comportare sanzioni dal 3% al 15% del valore non dichiarato.

Minusvalenze: come sfruttarle per pagare meno tasse

Le minusvalenze realizzate possono essere compensate con le plusvalenze nell'anno corrente o nei successivi 4 anni. Questo meccanismo, detto "zainetto fiscale", è uno degli strumenti più utili per ottimizzare la pressione fiscale sul trading.

Esempio pratico:

• 2025: realizzi una perdita di €2.000 su azioni XYZ
• 2026: realizzi un guadagno di €5.000 su ETF ABC
• Plusvalenza imponibile 2026: €5.000 – €2.000 = €3.000
• Imposta dovuta: €3.000 × 26% = €780 (invece di €1.300)

Attenzione: le minusvalenze su ETF non possono compensare plusvalenze su ETF della stessa categoria (redditi di capitale vs redditi diversi). Questo è un limite tecnico del sistema fiscale italiano che spesso sorprende i trader.

Consigli pratici per gestire le tasse sul trading

• Tieni un registro di tutte le operazioni: data, strumento, prezzo di acquisto, prezzo di vendita, commissioni
• Scarica i report fiscali a fine anno da ogni piattaforma che usi
• Valuta un commercialista specializzato in fiscalità finanziaria se operi con volumi significativi
• Non trascurare il quadro RW: le sanzioni per omissione sono pesanti
• Scegli broker con sostituto d'imposta se vuoi zero pensieri: semplifica enormemente la vita fiscale

Quale broker scegliere per la fiscalità?

Se la gestione delle tasse ti preoccupa, puoi approfondire il confronto tra le piattaforme disponibili in Italia nella nostra guida su [/trading/guide/migliori-broker-sostituto-imposta-2026] dedicata ai broker con sostituto d'imposta.

Per una panoramica generale su tutti i broker disponibili in Italia, visita la sezione [/trading] di Scegliconto dove trovi confronti aggiornati con commissioni, caratteristiche e recensioni.

In sintesi: le tasse sul trading in Italia sono del 26% sulle plusvalenze. Se usi broker esteri devi gestire autonomamente la dichiarazione (quadro RT e RW). Se vuoi semplificare, opta per un broker con sostituto d'imposta o affidati a un professionista. La compensazione delle minusvalenze è uno strumento potente — usalo a tuo vantaggio.